Új hozzászólás Aktív témák

• #35913 vnorbi aktív tag DanielLong #35911

  Új Válasz 2019-09-02 12:38:03 #35913

  Új hozzászólás

  Összes hozzászólása itt Válaszok az összes hozzászólására itt Válaszok erre a hozzászólásra

  Privát üzenet küldése

  

  vnorbi

  aktív tag

  válasz DanielLong #35911 üzenetére

  Elsőre a magasabb TER ugrott be, de ez szerintem ilyen rövid idő alatt nem tud ekkora eltérést okozni (évi 0,13% TER különbség kamatos kamattal sem adja ki öt évre a ~25%-ot, amit keresünk).

  A következő az lett volna, hogy a deviza fedezeti ügyletekre el kell különíteni valamekkora részét a befektetett pénznek, így ez a rész nem az indexet követi, így nem tud hozamot sem termelni, de egyelőre ezt is olyan kis aránynak látom a holdings alatt, hogy talán ez sem elég magyarázat.

  Egy jutott még eszembe, de ez nem biztos, hogy jó elgondolás, szóval ha valaki ezt jobban érti, akkor nyugodtan felvilágosíthat engem is.

  Tegyük fel, hogy a nap elején a két pénznem paritásban van, és az ETF árfolyama mindkét pénznemben 100. Az eredeti pénznemben van a nap végéig 5% emelkedés, és az eredeti pénznem a hedged pénznemhez képest erősödik 2%-ot. Az eredeti pénznemben az árfolyam a nap végén 105, a hedged változatban pedig 107,1, azaz nem összeadódnak az elmozdulások, hanem kamatos kamatként viselkedve összeszorzódnak. Rosszul gondolom, máshogy kell számolni?

Új hozzászólás Aktív témák